天寒地冻，杀气逼人。大商二王子殷寿（费翔 饰）带领亲手调教的质子旅和殷商大军征讨叛乱的冀州侯苏护，却无意间解除了轩辕坟中妖狐的封印。妖狐附身苏护之女妲己（娜然 饰）的身上，被殷寿带回朝歌献给父王和王兄。夜宴之上，大王子智乱神迷，拔剑弑父。在此之后，殷寿继承王位，而天降灾异又迫使他做出自焚祭天的决定。与此同时，昆仑仙人姜子牙（黄渤 饰）携封神榜下山，寻找天下共主，以期救拔苍生。在朝歌期间，他觉察到殷寿的残暴，遂匆匆逃离。另一方面，曾视殷寿为明主的王子殷郊（陈牧驰 饰）以及西伯侯质子姬发（于适 饰）也发现了商王的私欲和妲己的诡异之处。阴云密布的朝歌，即将掀起一场血雨腥风……

警长巴颂为救妻子找到发丘天官，希望金盆洗手的他们能够出山寻找鬼参救人，小满、大暑、白露等人也跟随师父来到墓地，谁知半路遇到歹人火拼起来，只有徒弟三人冒险逃脱。为给师父报仇，三人答应德国商人穆勒一起进入墓室，却只有白露一人触动了时光倒流机关回到过去，历经再次轮回，师兄妹三人死伤惨重，而其实这一切竟是三人为解救师父的女儿编造的谎言，真相也更加扑朔迷离